本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　? 业绩大幅下滑及亏损风险：1、2023年度公司营业收入 129,674.87万元，同比下降 10.43%，主要系 2023全球经济增速放缓，半导体行业周期变化，受终端市场景气度及需求下降等因素影响。2023年度，市场竞争激烈，产品销售价格回落所致。2、2023年度公司归属于上市公司股东的净利润为-53,140.91万元，同比下降 487.44%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-55,413.38万元，同比下降 677.80%。主要系 2023年公司收入下降，产品毛利率下滑，研发人员增加，研发投入增长，公司实行股权激励导致股份支付费用增加，以及计提较多存货跌价准备等原因所致。公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。后续公司将通过产品设计和研发创新，不断满足客户多样化需求，持续提升产品和业务核心竞争力。

　　? 存货管理及跌价风险：2023年度末，公司存货账面余额为 110,623.53万元，同比有所增幅；公司存货跌价准备为 23,206.48万元，占存货账面余额的比例为 20.98%，存货跌价准备计提比例较高。随着业务规模的不断扩张，公司的存货规模也在逐步上升，虽然一定程度上可以满足更广泛的客户需求，但也带来了一定的风险。如果市场需求环境发生变化，或者市场竞争进一步加剧，那么公司可能会面临产品滞销和存货积压的问题。此外，如果公司无法有效地拓宽销售渠道、优化库存管理和合理控制存货规模，那么存货跌价风险将会提高，将直接影响公司的经营业绩。

　　? 对外投资相关风险：截至 2023年度末，公司其他权益工具投资合计17,410.30万元，其中，2023年新增 15,742.90万元；长期股权投资合计 4,505.22万元，其中，2023年新增 813.63万元。截至 2023年度末，公司对外投资计提资产减值 30.63万元，系公司将杰柏特的股权对外转让后导致其退出企业合并报表范围，剩余股权 30.63万元从成本法转为权益法核算所致。2023年度内，公司根据自身经营情况、未来发展战略及投资策略，进一步扩大了上下游产业投资，以拓展公司业务布局。公司目前所投资的项目大部分尚处于起步发展阶段，整体项目投资周期较长，未来可能受到宏观政策、经济环境、市场行情、投资标的经营情况等诸多因素的影响，公司对外投资标的可能存在不能实现预期收益或产生资产减值的风险。

　　? 半导体市场竞争加剧风险：随着应用场景不断丰富，技术不断升级，模拟芯片市场正进入高速发展阶段。模拟集成电路良好的发展前景，吸引了诸多国内企业进入该领域；业内企业则在持续进行技术创新与产品开拓，进一步增强市场竞争力。公司深耕模拟集成电路领域多年，通过自研工艺的迭代与多品类大量产品的设计实践，已积累了丰富的产品开发经验，部分主要产品的关键性能指标已处于国际领先或国内先进水平。但相对国际龙头模拟电路厂商，公司在产品数量、市场竞争力上还存在一定差距。未来，若公司无法持续推出具有核心竞争力的产品，在国际竞争中形成竞争优势，将对公司未来的市场份额、经营业绩等产生不利影响。

　　杰华特微电子股份有限公司（以下简称“杰华特”、“上市公司”、“公司”）于 2024年 6月收到上海证券交易所出具的《关于杰华特微电子股份有限公司 2023年年度的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0194 号）（以下简称“《问询函》”），公司会同保荐机构、年审会计师就《问询函》相关问题逐项进行认真核查落实。回复中楷体加粗部分为公司《2023年年度》补充披露的部分。现将有关问题回复如下：

　　年报显示，公司 2023年营业收入、毛利率均同比下滑，实现营业收入 12.96亿元，总体较上年下降 10.44%。各细分产品类别的营收增减幅度不一，其中DC-DC芯片收入占总体比重 53.98%，同比下降 7.68%；线性电源芯片收入占总体比重 14.64%，同比下降 44.37%；AC-DC芯片收入占总体比重 28.42%，同比增长 38.16%；另有其他收入 899.65万元。2023年公司整体毛利率为 27.38%，较上年度下降 12.55个百分点，前述产品线年，前五大客户销售额占比 46.46%，较上年度下降 6.81个百分点，第五名为本期新进入前五大客户。

　　请公司：（1）结合不同产品类别所属细分行业发展、下游客户、主要产品价格及销量的变化以及同行业可比公司情况等，说明 DC-DC芯片、线性电源芯片营业收入下滑，而 AC-DC芯片营业收入增长的主要原因，营收是否存在持续下滑的风险；（2）结合行业竞争情况、销售价格及成本情况等，说明公司各产品类别毛利率变动原因，与同行业可比公司是否存在明显差异；（3）列示前五大客户的名称、销售内容、金额以及截至一季度末的回款情况，说明前五大客户较上年度变化情况及原因；（4）说明其他产品的具体内容，以及营业收入增长原因。

　　（一）结合不同产品类别所属细分行业发展、下游客户、主要产品价格及销量的变化以及同行业可比公司情况等，说明 DC-DC芯片、线性电源芯片营业收入下滑，而 AC-DC芯片营业收入增长的主要原因，营收是否存在持续下滑的风险

　　2023年度，公司 AC-DC芯片营业收入增长主要系芯片销量较 2022年同比增长 63.76%。公司 AC-DC芯片销量增长主要系照明行业等消费领域的终端客户采购需求增加所致。可比公司中，晶丰明源2023年年报披露，其 AC/DC电源管理芯片销量同比增长 64.91%、LED 照明电源管理芯片销量同比增长26.77%，与公司 AC-DC芯片销量变化趋势相符。

　　公司 AC-DC芯片（含 LED照明电源管理芯片）单价较 2022年有所下降，根据晶丰明源2023年年报披露其 LED照明电源管理芯片单位价格同比下降19.84%、AC/DC电源管理芯片单位价格同比下降 4.06%，与公司对应产品单价下降趋势相符。

　　2023年度，公司 DC-DC芯片营业收入下降主要系产品单位价格下降导致，公司 DC-DC芯片单位价格下降主要系全系产品为应对市场竞争及采购成本下降采取降价销售导致。同时，公司 DC-D火狐电竞C芯片和线性电源芯片所面向的通讯行业 2023年以来未有显著新增市场需求，亦影响了公司相应产品的营收规模。

　　公司线性电源芯片营业收入下降主要系单位价格下降导致，同时该产品销量较 2022年度略有下降。公司线性电源芯片单位价格下降主要系该产品为应对市场竞争及采购成本下降采取降价销售导致，同时因客户采购需求变化，部分2022年高单价产品销量在 2023年下降、低单价产品销量在 2023年上升，使得线性电源芯片整体的单位价格出现下降。从客户层面，公司线性电源芯片下降主要系下游通讯领域主要客户 2023年因市场需求下降从而降低采购，上述客户2023年收入合计减少 16,352.98万元，若剔除上述客户销售金额，公司线%。

　　可比公司中，思瑞浦下游应用以通讯等行业为主，根据其 2023年年报披露，其电源类模拟芯片营业收入同比下降 58.06%；圣邦股份作为国内模拟集成电路设计行业的领先企业，根据其 2023年年报披露，其电源管理产品营业收入同比下降 12.31%，公司 DC-DC芯片和线性电源芯片收入下降趋势与上述可比公司相符。

　　公司2023年收入同比下降，主要系线万元，若剔除该因素影响，公司 2023年收入与 2022年基本持平。公司 2023年线性电源芯片收入下降，主要系公司下游通讯应用领域的主要客户因市场需求下降而导致采购金额下降，相关客户 2023年线万元。

　　综上，公司 2023年收入下降主要系因通讯领域主要客户的线月，公司向上述通讯领域客户销售线.45万元的销售金额大幅增长。

　　公司 2024年 1-3月营业收入为 3.29亿元，同比增长 9.18%，未出现收入持续下滑风险。但考虑到宏观经济环境及行业的周期性、半导体市场竞争可能进一步加剧等因素，公司业绩存在波动或下滑风险。对此，公司已在年度中披露业绩大幅下滑及亏损风险、半导体市场竞争加剧风险及宏观环境风险等。

　　（二）结合行业竞争情况、销售价格及成本情况等，说明公司各产品类别毛利率变动原因，与同行业可比公司是否存在明显差异

　　如上所示，公司 2023年度的主要产品毛利率均较 2022年度出现不同程度的下降，导致公司整体毛利率有所下降。

　　2023年系受国际局势、宏观经济环境等因素影响，市场消费疲软，各终端需求不足。另由于模拟芯片行业整体处于国代替代进程当中，国内同行业公司在存量业务上的相互竞争较为激烈，且行业及终端市场前期有较多备货，有消化自身库存的需求，以致对公司产品需求有所下降，上述原因导致公司销售单价和成本单价均处于下降趋势。但市场供大于求的状态，导致市场上出现价格竞争，公司的产品销售单价下降幅度超过成本单价的下降幅度，导致毛利率下滑。公司两期分主要产品销售单价和成本单价变动情况如下：

　　如上所示，公司主要产品的销售单价和成本单价均为下降趋势，销售单价的下降幅度超过成本单价的下降幅度。不同产品的下降趋势不同主要系明细产品销售占比的影响所致。其中，DC-DC芯片平均单位成本上涨主要系某型号产品影响所致，该型号产品 2023年的单位成本为 12.20元/颗，相比其他产品的单位成本较高，且其销售金额占 DC-DC芯片销售金额的比例从 2022年的 20.19%上升至 2023年的 34.23%，整体拉升了 DC-DC芯片的单位成本。

　　2023年和 2022年，公司销售的产品基本未发生重大变化，两年均有销售的产品收入占比分别为 93.55%和 95.06%，因此通过配比 2022年的销售单价和成本单价测算 2023年的收入成本，分析产品销售结构变化、销售单价及成本单价变化对公司毛利率的影响，具体测算过程如下：

　　如上所示，公司和同行业上市公司 2023年度的毛利率均呈下降的趋势，各公司所经营的细分市场及产品不同导致毛利率下降的趋势有所不同。公司毛利率变动与行业趋势基本一致。

　　（三）列示前五大客户的名称、销售内容、金额以及截至一季度末的回款情况，说明前五大客户较上年度变化情况及原因

　　AC-DC芯片、DC-DC 芯片、线性电源芯片、 电池管理芯片、信号 链芯片

　　如上所示，客户五为 2023年度新进入的前五大客户，但并非当年新合作客户，2022年度为公司第六大客户。由于原 2022年第四大客户（客户六）因其终端客户自身去库存影响，导致公司对其销售金额下降，2023年未进入公司前五大。

　　公司 2023年度其他产品收入主要系对外销售的 mos产品收入，系原子公司杰柏特经过前两年的市场开拓，新增了较多外部客户，mos产品的销售收入增加所致。

　　年报显示，公司存货账面余额为 11.06亿元，同比增长 35.15%，存货余额与公司年度营收规模较为接近；公司当期新增计提存货跌价准备 2.02亿元，存货跌价准备的余额为 2.32亿元，较上年度末 3,569.38万元大幅增长，占存货账面余额的比例为 20.98%。其中库存商品 37,423.64万元，计提存货跌价准备7,442.55万元；委托加工物资 63,492.07亿元，计提存货跌价准备 13,037.68万元。

　　请公司：（1）披露库存商品、委托加工物资项下的具体构成、金额以及库龄等信息；（2）结合行业发展、在手订单、公司产品销售情况，说明期各项存货增加的原因及合理性；（3）结合公司存货减值计提相关会计政策，说明存货减值计提同比大幅增长原因，存货减值政策是否具有一致性，并说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；（4）结合前述情况，说明公司是否存在存货消化风险，及拟采取的应对措施。

　　公司已在 2023年年度“第十节/七/10/(1).存货分类”中补充披露了 2023年，公司库存商品、委托加工物资项下的具体构成、金额以及库龄的情况如下： 1、库存商品

　　如上所示，公司库存商品主要系 AC-DC芯片、DC-DC芯片和线性电源芯片，合计占比为 91.65%，库存商品占 2023年对应产品销售所实现的营业成本比例均在 50%左右或者 50%以下，且在手订单较为充分，公司产品的毛利率虽然同比下降较多但仍保持较高的水平，公司对库存商品进行相应备货具备合理性。

　　如上所示，公司期末库存晶圆储备较多，公司晶圆期末存量过多的原因主要系：

　　1）采购端：由于前期签订了产能保证协议，公司采购额持续处于高位 2021年底及 2022年初，晶圆处于供不应求的状态，公司为了产能保证，与部分供应商签订了产能保证协议，因此公司在 2023年仍然采购了较多晶圆。

　　针对产能保证协议带来的采购压力，公司 2023年已与多家供应商进行协商，取消或者降低了采购承诺额，但与中芯国际等部分主要供应商的产能保证协议尚在履行中。从 2023年采购额情况看，2023年度下半年公司已采取措施逐步降低了采购额。公司分月采购晶圆的趋势情况如下：